Simple vs Reducing Balance Interest Calculator
Many consumer loans advertise a flat simple interest rate that sounds low but ends up significantly more expensive than a reducing balance loan. Compare both methods side-by-side.
📊 Kết quả tính toán
📐 How This Calculation Works
This tool uses standard periodic compound interest and amortization algorithms. For reducing balance amortization, installments are computed using the formula:
M = P × [ r(1 + r)^n ] / [ (1 + r)^n – 1 ]
📚 Bài viết liên quan
APR là gì? Tìm hiểu lãi suất phần trăm hàng năm
Tìm hiểu ý nghĩa của APR, cách tính gộp cả lãi suất và các khoản phí bắt buộc để phản ánh đúng chi phí vay thực tế.
Simple (Flat) Interest Explained: Formula and Calculation
Learn how flat simple interest is calculated on the original principal and why a 5% flat rate is equivalent to nearly a 9% to 10% effective APR.
Reducing Balance Interest Explained: Why It Is Fairer for Borrowers
Understand how reducing balance interest charges interest strictly on remaining debt, ensuring you only pay for money you currently hold.
Tất cả giá trị là ước tính toán học cho mục đích giáo dục. Điều khoản thực tế tùy thuộc vào tổ chức tài chính.
Công cụ chỉ phục vụ mục đích giáo dục. FinWise Labs không phải bên cho vay, môi giới, ngân hàng hay cố vấn tài chính.