Simple vs Reducing Balance Interest Calculator
Many consumer loans advertise a flat simple interest rate that sounds low but ends up significantly more expensive than a reducing balance loan. Compare both methods side-by-side.
📊 ผลการคำนวณ
📐 How This Calculation Works
This tool uses standard periodic compound interest and amortization algorithms. For reducing balance amortization, installments are computed using the formula:
M = P × [ r(1 + r)^n ] / [ (1 + r)^n – 1 ]
📚 คู่มือที่เกี่ยวข้อง
APR คืออะไร? ทำความเข้าใจอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงต่อปี
เรียนรู้ความหมายของ APR และวิธีที่รวมดอกเบี้ยพร้อมค่าธรรมเนียมเข้าด้วยกัน เพื่อสะท้อนต้นทุนการกู้ยืมที่แท้จริง
Simple (Flat) Interest Explained: Formula and Calculation
Learn how flat simple interest is calculated on the original principal and why a 5% flat rate is equivalent to nearly a 9% to 10% effective APR.
Reducing Balance Interest Explained: Why It Is Fairer for Borrowers
Understand how reducing balance interest charges interest strictly on remaining debt, ensuring you only pay for money you currently hold.
ตัวเลขทั้งหมดเป็นการประมาณการทางคณิตศาสตร์เพื่อการศึกษาเท่านั้น เงื่อนไขจริงขึ้นอยู่กับสถาบันการเงิน
เครื่องมือเพื่อการศึกษาเท่านั้น FinWise Labs ไม่ใช่ผู้ปล่อยสินเชื่อ นายหน้า ธนาคาร หรือที่ปรึกษาทางการเงิน